【初心者向け】債券投資とは？基本的な仕組み＆メリット・デメリットを専門家が解説
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目次
債券は満期まで保有すると投資した金額が返済されるので、株式よりも安全性が高い金融商品です。ただ、債券固有のリスクもあるので、投資する際はきちんと仕組みを理解しておくことが大切です。
今回は、債券の特徴やメリット・デメリットについて解説します。
債券の基本的な仕組みとは
流動性リスク
流動性とは、売買のしやすさのことです。売買したいときに、速やかに注文が成立（約定）する状態を「流動性が高い」といいます。債券では、発行量や人気によって流動性が異なります。
債券を売却したいと思っても、購入してくれる人がいなければ希望の金額で売ることができません。このような事態を「流動性リスクが高い」といいます。
為替リスク
外国債券を購入するときは、「為替変動リスク」があります。為替レートは日々変わっているので、利益になることもありますが、損失になる可能性もあるのです。
外国通貨（ドルやユーロなど）に対して円安になると為替差益が狙えますが、円高になると為替差損になります。外国債券は高い利率が魅力であるものの、為替差損によって損益がマイナスになることもあるので注意が必要です。
初心者におすすめの債券投資の方法
初心者におすすめの債券を紹介します。
個人向け国債がおすすめの理由
個人向け国債は、国が発行する債券です。銀行や証券会社などの金融機関で1万円から購入できます。国が発行しているので、元本と半年ごとの利息の支払いが保証されています。現在は低金利が続いていますが、0.05％の最低金利保証があるので安心です。
個人向け国債には、以下の3つの種類があります。
変動金利型10年満期
実勢金利に応じて半年ごとに適用利率が変わるので、受けとる利子が増える可能性もあります。
固定金利型5年満期
5年満期の個人向け国債。満期まで利率が変わらないので、購入時点で投資結果を知ることができます。
固定金利型3年満期
3年満期の個人向け国債。より短期での運用を考えている人は、3年満期の個人向け国債を選ぶようにしたらいいでしょう。
https://manetasu.jp/1266538
外債を購入する
外債とは、外国または外国法人が発行する債券です。また、外国通貨建てで発行されたものや、外国の市場で発行されたものを含みます。
外債のうち、海外の発行体により日本国内で円建てで発行される債券を「サムライ債」、海外・国内の発行体により日本国外で発行される債券を「ユーロ円債」といいます。
カントリーリスク
通常、外債は国内の債券よりも高い利率が望めますが、為替リスクやカントリーリスクなどがあります。
政治や経済が不安定な国では、政治や経済情勢の変化やクーデターによって債券価格が大きく変動したり、元金の支払いに影響がでたりする可能性があります。こうした発行体が所属している国のリスクのことをカントリーリスクというのです。
とくに新興国の債券は利率が高い傾向にありますが、デフォルトリスクやカントリーリスクも高くなる傾向にあります。購入しようとする外債の国は、どういう国なのかを確認してから購入するようにしましょう。
債券ファンドを利用する
少額から債券投資ができる
個人向け国債は1万円から投資できますが、社債や外債は10万円や100万円単位での取引となるので、まとまった資金が必要になります。少額から債券投資したい場合は、債券ファンドを利用するのがおすすめです。
ファンド（投資信託）とは、多数の投資家から資金を集め、投資家の代わりに運用のプロであるファンドマネージャーがさまざまな銘柄に投資する金融商品です。
そして債券ファンドは、投資対象が債券であるファンドのことです。債券ファンドなら100円から購入できるネット証券もあります。ただし、購入手数料や信託報酬などのコストがかかります。
債券ファンドの注意点
ファンドならいつでも換金できるというメリットがあります。ただし、ファンドの価格は保有している債券価格をもとに計算されます。ですから利益になる場合もありますが、損失になる可能性もあります。
また、通常の債券のように満期まで保有すれば額面で返ってくるというわけではないので注意が必要です。
債券投資に関するまとめ
債券投資が初めての人は、リスクが低い個人向け国債から始めるのがおすすめです。そして利率が高い外債や社債などに投資するといいでしょう。
また、少額で投資したい人は債券ファンドを購入するのもおすすめです。ネット証券を利用すれば100円から購入できる債券ファンドもあるからです。
株式だけでなく債券も投資対象に加えると、リスクを軽減させながら安定的なリターンが期待できます。分散投資の一環として債券投資を始めてみてはいかがでしょうか。
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